Connaissez-vous votre profil d’investisseur durable ?

Répondre à des questions financières pour connaître votre profil d’investisseur : vous êtes désormais familier avec l’exercice. Mais sans doute l’êtes-vous moins avec le volet « durabilité » de l’investissement, qui complète maintenant ce questionnaire préalable à tout placement. Alors qu’il se fait plus pointu, Caisse d’Epargne se saisit de l’opportunité pour ajouter une touche de pédagogie autour de notions dont les concepts semblent parfois mouvants.

Un parcours simplifié pour une meilleure compréhension

Avoir une proposition d’investissement qui reflète votre sensibilité sur des sujets de durabilité, c’est-à-dire qui couvrent l’environnement, le social et la gouvernance (ESG), tel est l’objectif du questionnaire de finance durable. Mais encore faut-il comprendre de quoi on parle vraiment. Un exercice de clarification dans lequel s’est engagée Caisse d’Epargne, avec la nouvelle version de son questionnaire. « Celui-ci constitue une occasion de comprendre la différence entre deux notions clés de l’investissement durable, auxquelles sont rattachées des réglementations spécifiques », explique Mélanie André, chef de projet marketing à la Caisse d’Epargne Midi-Pyrénées.

Le questionnaire distingue en effet l’investissement durable, qui a été défini par le règlement européen SFDR, et l’investissement dans les activités vertes. « Le premier comprend les entreprises qui ont une activité en lien avec l’investissement durable et qui répondent à un critère ESG », c’est-à-dire environnemental, social ou de gouvernance. « On trouvera par exemple des entreprises du secteur social, ou encore dans la gestion des déchets, le recyclage… » Quant aux activités vertes, définies par la taxonomie européenne, ce sont les activités économiques qui contribuent de manière substantielle à l’atténuation du changement climatique ou à l’adaptation à ses effets, tout en respectant des critères environnementaux stricts. « Elles peuvent par exemple contribuer à protéger la biodiversité. » Elles doivent également ne pas nuire de manière significative aux autres objectifs environnementaux définis par la réglementation.

Derrière le questionnaire, des investissements

Si vous déclarez un intérêt pour ces secteurs dans votre questionnaire de finance durable, celui-ci se poursuivra alors pour affiner vos préférences. Il permettra ainsi de définir le pourcentage de votre portefeuille que vous souhaitez y consacrer, et entrera dans le détail des thématiques sur lesquelles vous souhaitez investir. Le segment environnemental se décline ainsi en 5 enjeux, le social en 3 et la gouvernance en 2. Et si vous n’avez pas d’avis spécifique, les experts vous proposeront un panel de solutions couvrant ces thèmes. Sur les 96 organismes de placement collectif en valeurs mobilières (OPCVM) proposés par Caisse d’Epargne, environ 65 % ont une part d’investissement durable à hauteur de 20 % ou plus. Et près de 20 % ont un taux d’alignement à la taxonomie¹ de 5 % ou plus.

« Le nombre de ces fonds est appelé à augmenter car de plus en plus d’entreprises intègrent des critères ESG ou un verdissement de leurs activités. C’est indispensable à moyen et long terme, et ce sera un facteur important dans leur performance économique », analyse Mélanie André. De quoi rappeler que la durabilité est un levier essentiel pour la performance des entreprises et donc pour les placements qui y sont associés.
Quant à ceux qui ne déclarent pas d’intérêt pour la finance durable dans leur questionnaire, il n’est pas dit qu’elle ne figure pas pour autant dans leur portefeuille. Parce que ces produits financiers sont aussi synonymes de plus-values, ils figureront dans le panel de véhicules d’investissement proposés. Et au final, c’est bien vous qui déciderez où et comment vous souhaitez investir, afin que cela reflète au mieux vos objectifs et votre vision.

(1) Taxonomie : la taxonomie européenne désigne la classification des activités économiques ayant un impact favorable sur l’environnement. Son objectif est d’orienter les investissements vers les activités « vertes ». Pour en savoir plus : https://www.info.gouv.fr/actualite/neutralite-carbone-la-nouvelle-taxonomie-verte-europeenne

Rédaction achevée en novembre 2024, sous réserve d’évolutions de l’actualité économique et financière, ainsi que des dispositions fiscales, juridiques et réglementaires.
Investir sur les marchés financiers comporte un risque de perte en capital.
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