4 mai 2023
Le magazine en ligne de la Gestion Privée Caisse d’Epargne pour vous guider dans vos projets patrimoniaux.
Avant de souscrire un contrat d’assurance vie, il est important de déterminer l’objectif poursuivi. S’agit-il de se constituer une épargne, des revenus complémentaires pour la retraite ou de transmettre un capital dans un cadre fiscal privilégié ? Ainsi, selon vos objectifs, votre situation patrimoniale, votre appétence au risque ou encore votre connaissance en matière financière, la gestion de votre contrat pourra varier.
Accessible avec un versement initial qui varie selon l’assureur, puis avec des versements programmés adaptés à sa capacité d’épargne, l’assurance vie permet de se constituer un capital qui pourra servir d’apport à une première acquisition immobilière. En plus du fonds en euros, qui offre une garantie sur le capital et les intérêts acquis, l’épargnant pourra affecter une partie de ses versements sur d’autres supports susceptibles de délivrer un rendement supérieur1. À titre d’exemple, pour un profil équilibré, un capital réparti de la façon suivante : 50 % en fonds euros et 50 % en unités de compte, assorti d’une sécurisation progressive des plus-values, permettra de dynamiser son épargne en limitant le risque afin de le percevoir au moment de l’acquisition. Bien entendu, l’horizon de placement ainsi que son appétence au risque sont deux critères à prendre en compte pour toute allocation.
Cet objectif vise à pallier la perte des revenus liée à la prise de ses droits en retraite et non à percevoir un capital. Là encore, l’assurance vie peut y répondre. Un contrat spécifique peut même y être dédié, en effectuant des versements programmés, mensuels par exemple, déterminés en fonction de sa capacité d’épargne. La solution idéale consiste à verser de manière régulière sur des supports dynamiques, afin de lisser le risque puis de sécuriser sur le fonds en euros les plus-values obtenues grâce à l’option de sécurisation.
Compte tenu de l’horizon de placement plus long, nous pourrions nous orienter vers des unités de compte dont le risque peut varier en intégrant, par exemple, des SCPI (Sociétés civiles de placement immobilier) qui sont généralement plus rémunératrices que le fonds en euros. Cela permet également de diversifier notre investissement vers du patrimoine immobilier professionnel (bureaux, commerces, etc.).
Ainsi, lors du départ en retraite, il sera possible d’effectuer des retraits réguliers comme compléments de revenus tout en bénéficiant de la fiscalité favorable de l’assurance vie. En complément de l’assurance vie, le PER est l’outil idéal pour préparer sa retraite.
C’est l’autre atout majeur de l’assurance vie : pouvoir transmettre des sommes importantes aux bénéficiaires du contrat, hors succession et avec une fiscalité avantageuse. Votre conjoint ou partenaire de PACS se verra exonéré d’imposition sur les fonds qu’il recevra dans le cadre de ce contrat. Les autres bénéficiaires, enfants, frères ou sœurs, parents éloignés, etc., pourront recevoir jusqu’à 152 500 € chacun sans imposition sur les versements effectués avant les 70 ans du souscripteur (et 30 500 € tous bénéficiaires confondus après 70 ans). Pour maximiser ces atouts, il peut être judicieux, par exemple, d’attribuer à ses enfants le bénéfice d’un contrat constitué avant 70 ans, et de réserver à son conjoint un autre contrat ayant fait l’objet de versements après cet âge. Il est, par conséquent, plus intéressant, dans un objectif de transmission, de verser dans son contrat avant l’âge de 70 ans.
À noter : vérifiez si votre contrat prévoit une garantie plancher en cas de décès, qui permet aux héritiers de récupérer a minima les sommes investies (hors droits d’entrée) et ce jusqu’à un âge défini par l’assureur. Ainsi, en cas de décès du souscripteur, les héritiers ne subiront pas les éventuelles moins-values engendrées par les aléas boursiers.
Ne fermez pas votre contrat !
Après 8 ans, même utilisé en grande partie pour un investissement immobilier, votre contrat d’assurance vie reste fiscalement très intéressant pour y placer votre épargne et effectuer des retraits. Conservez-le (en laissant le montant minimum prévu au contrat) !
Communication à caractère publicitaire.
Rédaction achevée au 07/07/2022 sous réserve d’évolutions de l’actualité économique et financière, ainsi que des dispositions fiscales, juridiques et réglementaires.
(1) Les contrats multisupports présentent un risque de perte en capital. Les montants investis sur des supports en unités de compte sont sujets à des fluctuations à la hausse ou à la baisse.
