12 février 2024
Le magazine en ligne de la Gestion Privée Caisse d’Epargne pour vous guider dans vos projets patrimoniaux.
Chaque mois, un expert répond à l’une de vos questions autour d’une thématique patrimoniale. Dans cet épisode, c'est Jean-François Collin, responsable de l'expertise patrimoniale à la Caisse d'Epargne Bretagne Pays de Loire, qui répond à l'une de vos questions les plus posées sur la préparation de la retraite.
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Ingrid Labuzan : A partir de quand faut-il sérieusement commencer à investir pour préparer sa retraite ?
Jean-François Collin : Cette question est absolument essentielle. Nous savons tous instinctivement que nous allons subir une baisse importante de nos revenus à la retraite. En moyenne, cela représente 1/3 en moins sur la retraite de base. Evidemment, ce sont des cas qui sont étudiés précisément, selon le parcours professionnel. Pour compenser ce manque à gagner, il va falloir introduire une bonne dose de retraite par capitalisation, c’est-à-dire mettre tout simplement de l’argent de côté. Pour atteindre un patrimoine capable de délivrer des revenus à la retraite, vous devez agir sur trois leviers :
1. le montant de l’effort mensuel ;
2. la durée de cet effort : le facteur temps est de loin le plus important ;
3. le rendement de l’investissement.
I.L : Est-ce que vous pourriez nous donner des exemples chiffrés ?
J.-F.C. : Oui, imaginons un couple qui part à la retraite à 65 ans. Ils ont fait leur analyse et souhaitent un complément de revenu de 500 € par mois jusqu’à la fin de leurs jours, par hypothèse 25 ans. Prenons un taux de rendement moyen de 3 % par an, en phase d’épargne comme en phase de distribution. Ils devront cumuler un capital de 106 000 € à 65 ans au moment où ils prendront leur retraite et, pour atteindre cet objectif, il faudra mettre de côté :
– 1 630 € par mois, à 60 ans, c’est-à-dire 5 ans avant la retraite ;
– 760 € par mois, à 55 ans, 10 ans avant la retraite ;
– 320 € par mois, à 45 ans, 20 ans avant la retraite ;
– 180 € par mois, à 35 ans, 30 ans avant la retraite.
I.L. : C’est dans le cas où l’on choisit d’épargner, mais il y a aussi la solution d’investir dans l’immobilier pour préparer sa retraite. Même question, quand doit-on commencer ?
J.-F.C : On le sait, l’immobilier est un superbe moyen pour préparer sa retraite. Etre propriétaire de sa résidence principale est certainement la première brique à l’édifice préparation retraite. Si l’on souhaite poursuivre cette stratégie immobilière, en achetant à crédit un appartement, et si l’on s’y prend 7 ou 10 ans avant la retraite, il va falloir assumer des montants de remboursement qui sont très élevés et qui ne seront malheureusement que très partiellement couverts par les loyers nets de toute fiscalité. Budgétairement bien souvent, c’est trop tard. Je conseille donc de faire l’opération 15 ou 20 ans avant la retraite pour tout simplement étaler le crédit et l’effort mensuel.
I.L. : Epargne ou immobilier, plus tôt on se prépare, mieux c’est. A quel âge doit-on commencer à préparer sa retraite ?
J.-F.C. : Plus on pense tôt à sa stratégie retraite, mieux c’est. Evidemment, cela peut être difficile de s’y mettre très tôt, entre l’acquisition de sa résidence principale et les études des enfants, etc., les capacités d’épargne peuvent être limitées, voire restreintes.
Pour répondre à votre question, raisonnablement, je pense que 40-45 ans est le bon âge pour passer à l’action. Encore une fois, si jamais vous ne pouvez pas, et si vous différez cette date de début de préparation retraite, pas de panique. Toutefois, en commençant tard, la contrepartie sera évidemment soit de consentir à un effort plus important pour réaliser ces objectifs, soit d’accepter des revenus complémentaires plus faibles mais adaptés à votre budget mensuel.
En conclusion, comme on dit : le temps, c’est de l’argent. En un mot, il faut anticiper et donc je ne peux qu’encourager les auditeurs à aller voir leur conseiller Caisse d’Epargne qui saura les accompagner au mieux.
